Archive for category 电信|IT行业

边关节度使:我容易吗我?

在众多关于李开复离职的新闻中,我偶然看到这篇。说实话,题目又是“媒体狂欢”,又是”微软现象“的,在我看来实在是有点哗众取宠。我对前半部分拿微软说事也不太感兴趣。但我对后半部分 ”跨国巨头的生存难题“ 比较有共鸣,里面引用的周鸿祎的这段话很有意思:

曾经担当过雅虎中国总裁的周鸿祎就向搜狐IT倾诉了自己当年的无奈,“一般人都会认为跨国公司总裁的职位是位高权重、十分风光的,但实际上却是非常艰难的。”

他还举例道,跨国大公司就好像中国古代的朝廷,中国市场负责人是边关节度使,如果边关的业务做得太弱,经常被打败,这位节度使将有可能被拿下;如果边关做得太强,屡屡打胜仗,朝廷又会怕拥兵自重,就会做出各种调整平衡。“朝中有人好说话”这句话是有道理的,古代节度使要写折子,现在的区域总裁要写PPT,也要不断往朝廷跑,进行沟通,要不然就会被替换掉。

根据我个人的一点点外企经验,我倾向于认同上述这种比喻。

而且我觉得也很好理解。毕竟对于远在美洲或欧洲的跨国公司总部来说,中国市场只是其全球那么多市场中的一块而已。这问题在别的行业或许还好,因为在很多更“传统”一点的行业,中国市场已经成为跨国公司的很重要的市场,那么总部自然非常重视中国区。但对于普遍还在摸索怎么在中国盈利的跨国互联网公司来说,相比其他国家和地区的市场,在公司内部,中国市场的商业地位可能很低。

那么对于封疆大吏来说,如果这块边疆对朝廷既不是那么重要(至少在短期看来),而“朝中还没有有分量的人帮你说话”,那么,这个封疆大吏多半是很不好当的了。

总之,我大胆猜测,在IT、软件和互联网行业,在大多数情况下,跨国公司的中国区的高管恐怕不是一个开心指数和个人成就感指数很高的职位。

再说一下,我这些闲言碎语只是针对上面这段节度使的话有感而发,而绝不是针对李开复和Google 这个具体案例。事实上,根据著名博客 keso 的这篇东拉西扯,无论是李开复在谷歌中国的业绩,还是总部和中国区之间的沟通,看起来还是很不错的。因为至少 keso 这句话说的很对:“至少相比Yahoo!、eBay、AOL等互国际联网巨头,Google在中国的第一步还算扎实”.  没错,至少相比其他这些互联网行业的跨国公司,Google 在中国还是做得不错。

另外,刚看到李开复在他自己的新浪博客上提到:

“其他的误解:“因为不放权、被架空离职” – 谷歌是跨国公司里面最放权的。如果不放权,如何能够做出昂贵、公司唯独在中国有的谷歌音乐?”

就李开复离职谷歌这个具体事情来说,我看了下面几篇:

Facebook Connect 能做什么

最近几天很多技术博客在谈论Google Friend Connect,以及有点点对应竞争关系的Facebook Connect。然而看到的大多是攻略性质的帖子,鲜有直截了当告诉你这些技术到底能做什么的。

这个是个老外做的,想像了一些商业场景:如果 Amazon/iTunes/iPhone 这些网站/服务/设备实现了Facebook Connect……

链接:

5个月1万个 iPhone/iPod Touch 应用程序

最近几天先后在 148Apps 和 apple4.us 上看到说 Apple App Store 已经有1万个应用程序了,这仅仅花了5个月时间。显然,苹果的这个成绩非常不错。这代表了移动应用程序(Mobile Application)的爆炸式增长。所以对Google的类似产品 Android Market 也需要继续给予关注。

这实在是对传统电信行业的巨大挑战。

显然,苹果公司(还有Google)通过App Store(和Android Market ),已经建立(即将建立)了一条完整的绕过运营商的链条:直接让内容和应用提供商 content/app provider 跟最终消费者 consumer 在App Store这个市场上交易,而苹果从每笔交易里面抽利润。注意:这整个过程,由于最终用户顶多付一点电信接入的费用(接入宽带网络,或者Edge、3G接入费用,就这还很多是包月的),因此电信运营商几乎被完全跳过,沾不到什么腥。

如果运营商吃不到肉,那电信设备商(爱立信、华为、诺基亚西门子等)也跟着喝不到汤。

2009年必须对 Apple App Store 和 Google Android Market 严重关注。

链接:

VMWare, 圈子圈套3, etc.

好久没更新了。过去几个月里面有些事还是可圈可点的。

1. VMWare 在8月中旬上市

VMWare 是我在过去几年一直很关注的一个公司,因为它是新兴的虚拟化技术的领头羊,在这一领域目前几乎可以说是没有对手,虽然 Microsoft 和 open source 在追赶它,但暂时目前可以说 VMware 是绝对领先地位的。所以你看它一旦上市,股价一路走高,现在居然达到每股 110.94美元,市值高达 42.48B USD,光论市值,它已经比 Yahoo, Motorola 还高,而和 Texas Instruments, Ericsson, Philips 这些老牌技术公司也差不多了,甚至离它自己的母公司 EMC 市值也离的不远。VMWare 股票代码: NYSE:VMW

2. Sun 公司在8月底把股票代码从延续多年的 SUNW 换成了旗帜鲜明的响亮的四个字母: JAVA.

这虽然不算什么大事,但很有趣。Sun 的 CEO Jonathan 还专门写了博客(Jonathan的Blog, 中文博客)说这事。SUN 的股价现在很低,只有 USD 5.60. 为什么这么低,Google中国黑板报有篇文章《反摩尔定律》值得一看。

3. 爱立信在10月中旬发布坏消息:发布2007年第三季度财报收入降低。股价大跌。首席财务官CFO也立刻换了人。

4. 阿尔卡特-朗讯,爱立信的全球最大竞争对手,也跟着发布坏消息,宣布继续裁员4000人(LightReading News),而且也把它的CFO和欧洲区的头头换人了(News)。

5. 2007年10月31日,Google股票跨过每股700美元的关口,成为全美第五大上市公司。(译言链接

6. 我以前关注过的商战小说《圈子圈套》系列,在今年10月终于出了三部曲的最后一部:《圈子圈套3·终局篇》。


Femtocell 技术

最近有条新闻”Google 投资英国 Femtocell 设备新兴提供商 UbiquiSys 公司”,让我注意起 Femtocell 技术。

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Private Equity 收购高科技公司

最近一个多月的几起并购事件,都是 private equity firms 收购高科技公司,单独看很容易淹没在新闻海洋里,串起来看就很有意味了。

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Dell, Motorola, IBM, Avaya

Dell, Motorola, IBM 继续裁员

Avaya 要卖掉

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这个思科不寻常!

这个思科不寻常!

Cisco 最近的动作很不寻常,在短短一个多月内,接连收购了几个Web 2.0、社交网络(social networks)、XML网关(XML gateway)、在线服务有关的公司,最近的收购是上周五收购的 WebEx.

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一个VC眼中的 IT 行业趋势

一个VC(风险投资家)眼中的 IT 行业趋势

The Future of the Future, & the IT Outlook

值得注意的是以下几张slide:

第5张

Gartner-2007-Overview

我理解上图是 Gartner 认为的2007技术趋势,粗体字的是值得关注的技术,绿色Mainstream是已经较成熟、已经或者即将成为主流的技术,橙色Long-Range Trends是更长期的趋势。

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Light Reading: 华为和中兴面临的市场挑战

最近看了电信专业媒体 Light Reading 的 Insider 栏目在2006年12月写的一份题为”Huawei & ZTE: Global Market Challenges“的调查报告,是关于对华为和中兴面临的市场挑战的分析。如果购买这份报告的全文,没有折扣的情况下,报价是900美元。

报告的主要内容包括:

1. 当初华为、中兴为啥要进军国际市场?部分原因是中国国内电信设备市场低迷,需求不旺,特别是2002年后。

报告作者举了据说来自中国信息产业部的数字说,中国电信基础设施的资本支出(Capex: Capital Expenditure)在1997-2001年之间的复合年增长率(CAGR: Compound Annual Growth Rate)是22%,但2002年那年 Capex 开始大跌,并且2002-2006年这几年基本持平。因此从2002年起,华为和中兴都明显加大了对国际市场的进军力度。同样来自中国信息产业部的数字证明,2002-2005年间,Exports at Free-on-Board Price的年增长率,对华为是104%,对中兴是126%.

2. 华为、中兴进军国际市场的成果

2000年的时侯,华为的 contract sales 里面只有5%是来自国际市场,但到了2006年上半年,这个数字就成了65%. 中兴的情况类似,2003年国际市场的sales revenue还少于12%,而2006年上半年就占了中兴总的sales revenue的38%.

3. 华为、中兴在国际市场上靠低价取胜

报告作者举例说,2005年,华为赢了印度某运营商的订单,华为的报价是竞争对手朗讯(Lucent)的37%. 而且据说对于某些关键的设备,华为的竞标价是朗讯的七分之一。

4. 低价策略虽然给华为、中兴赢得了订单,赢得了市场份额,却造成利润下降:简言之,不挣钱!

报告作者进一步引用了一些数字,根据这些数据,1999年之后至今这些年,华为和中兴的利润率基本上是持续在下降,到了2006年,都已经降到5%以下。

5. 中国政府的出口增值税退税补贴

中国政府为了鼓励出口,对本国出口厂商执行出口增值税(VAT: Value Added Tax)退税政策。IT和电信产业的出口厂商,可以从政府那里拿到的增值税退税税率是17%,在2004年曾经减为13%,但很快就回到17%了。

结果是,华为和中兴越来越依靠从中国政府那里拿回增值税退税,来保证自己的利润水平(但即使如此,利润率还在下降)。

报告作者举了据说来自中国信息产业部的数据。根据这些数据,如果没有政府给于增值税退税的补贴,华为和中兴的税前利润在2006年甚至是负的:也就是说,如果没有政府的增值税退税补贴,华为和中兴在2006年都是亏损的。

6. 中国政府的软件增值税退税补贴

中国政府为了鼓励软件和集成电路行业的发展,2000年的时侯推出一个政策,国内公司可以从政府拿到软件的国内销售额的14%的退税补贴。

报告作者举了据说来自中国信息产业部的数据。根据这些数据,华为和中兴从这个政策得到的好处也是很大的。

作者结论说:从利润率角度说,华为和中兴其实并不比中国的那些传统的出口产业(比如内衣服装和鞋子)做的更好

最终结论是:华为和中兴越来越依赖中国政府的政策补贴以维持一定的盈利

因此接下来很自然的问题就是:一旦中国政府的这些补贴政策发生了变化,怎么办?

7. 中国政府的经济增长政策确实在变化

过去20年间,中国政府的经济增长的主要战略之一是刺激出口(export-oritented industrializaiton),然而目前已经看到这种战略的弊病所在。因此在十一五计划里面(2006-2010年),中国政府已经决定要从面向出口转变为面向内需(transition of economic model from export-oriented to domestic-driven)。这种转变必然会减少出口增值税退税补贴。

作者接下来还从负债对资本比率(LTA: Liability To Asset Ratio)分析了华为和中兴的财务状况。结论是如果缺钱了,中兴是上市公司,还可以到证券市场去寻找资金;华为则由于不是上市公司,只能要么从银行继续贷款,要么变卖自己的资产:所以2001年华为把自己的电源部门卖给爱默生电气,2006年11月卖了华为3COM。

8. 作者的最终结论

华为、中兴在未来五到十年面临巨大挑战。如果华为、中兴不能分别从对政府政策补贴的依赖的怪圈中解脱出来,以后的日子会越来越难过。

也就是 Light Reading Insider 的一家之言,仅供参考。我自己不是学财务的,很多财务术语其实看不大懂,因此可能有理解偏差的地方,呵呵。